構建共建共治共享的公司治理體系 推進上市公司質(zhì)量持續(xù)提升

       各位代表，大家上午好：

      很高興參加轄區(qū)2019年上市公司董監(jiān)高培訓班。我謹代表安徽證監(jiān)局黨委對培訓班的成功舉辦表示熱烈的祝賀！向前來參加此次培訓的各位代表表示誠摯的歡迎！向前來授課的各位專家表示衷心的感謝！

       昨天，會上市部、深交所和我局的相關同志就《上市公司并購重組監(jiān)管》《監(jiān)管動態(tài)及違規(guī)案例分析》《公司治理監(jiān)管案例與規(guī)范督導》等做了深入細致的講解，這些講課內(nèi)容都是圍繞著提高安徽上市公司質(zhì)量這一根本任務所展開和設置的，都是圍繞著促進董監(jiān)高規(guī)范履職、強化公司治理這一根本要求所強調(diào)和重申的，培訓的內(nèi)容都十分重要，大家務必要認真學習，準確把握，深入踐行，主動作為。借此機會，我再圍繞這兩方面內(nèi)容，談談個人的意見和看法，供大家交流和參考。

       一、積極踐行“四個敬畏、一個合力”理念，扎實推進轄區(qū)資本市場實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展

       黨的十九大報告提出，我國經(jīng)濟已由高速增長階段轉向高質(zhì)量發(fā)展階段，正處在轉變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟結構、轉換增長動力的攻關期。當前，雖然實體經(jīng)濟在高速增長多年后面臨著一定下行壓力，但國民經(jīng)濟運行總體平穩(wěn)，經(jīng)濟結構持續(xù)優(yōu)化，民生福祉不斷改善。2019年，我局深入貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想和黨的十九大精神中關于資本市場發(fā)展的新定位、新要求，認真落實證監(jiān)會黨委的各項決策部署和省委省政府五大發(fā)展美好安徽建設相關工作，積極踐行證監(jiān)會“四個敬畏、一個合力”的監(jiān)管理念，努力防范和化解市場風險，轄區(qū)資本市場總體保持穩(wěn)健發(fā)展的良好態(tài)勢。總體上，安徽上市公司能主動適應國家和區(qū)域推動經(jīng)濟轉型升級的發(fā)展大局，聚焦主業(yè)和實業(yè)，穩(wěn)健經(jīng)營，保持業(yè)績平穩(wěn)增長，投融資水平、營運能力和創(chuàng)新水平不斷提升，社會貢獻能力持續(xù)增強，在自身轉型升級發(fā)展的同時，也帶動了行業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟整體發(fā)展。

       (一)資本市場服務實體經(jīng)濟功能持續(xù)發(fā)揮

       今年以來，我局積極貫徹落實服務實體經(jīng)濟總體要求，大力拓展多層次融資渠道和規(guī)模，發(fā)揮資本市場優(yōu)化資源配置、引導要素流動的作用。一是上市公司整體經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步增長。截至三季末，轄區(qū)上市公司實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別為6930.22億元、556.44億元,同比分別增長12.49%、3.23%，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為709.74億元，同比增長39.70%，凈資產(chǎn)收益率為9.84%。二是首發(fā)上市家數(shù)、直接融資規(guī)模再創(chuàng)新高。2019年，轄區(qū)新增4家上市公司，另有3家過會待發(fā)，總家數(shù)位居中部第1、全國第9。今年以來，轄區(qū)通過資本市場共計融資2,053億元，其中首發(fā)上市融資8.6億元，增發(fā)(含重組)264.6億元，公司債券及資產(chǎn)支持證券融資361.7億元，交易所市場發(fā)行的地方政府債券1,418.7億元，直接融資規(guī)模再創(chuàng)新高。三是并購重組持續(xù)推進。今年以來，轄區(qū)上市公司并購重組涉及交易金額達245億元，其中已完成并購重組5家次，1家過會待發(fā)，2家已披露方案，上市公司通過并購重組優(yōu)化了資本配置，進一步增強了行業(yè)競爭優(yōu)勢。

      (二)防范化解股權質(zhì)押風險工作有序推進

      去年民營企業(yè)座談會上，習近平總書記強調(diào)“對于股票質(zhì)押平倉風險的民營企業(yè)，有關方面和地方要抓緊研究采取特殊措施，幫助企業(yè)渡過難關，避免發(fā)生企業(yè)所有權轉移問題”。我局深入學習習總書記的重要講話精神，按照證監(jiān)會黨委的統(tǒng)一部署，持續(xù)抓好轄區(qū)上市公司股票質(zhì)押風險防范，集合各方力量，多措并舉推動股票質(zhì)押風險化解。一是實施全鏈條監(jiān)測、主動報告預警。對大股東股票質(zhì)押情況實施全鏈條監(jiān)測，重點關注質(zhì)權人、質(zhì)押股數(shù)、融資金額、融資用途等風險指標，對第一大股東較高比例股權質(zhì)押的上市公司及時進行督導提醒。構建防控股權質(zhì)押風險常態(tài)化工作機制。及時向證監(jiān)會、地方政府及有關部門報送相關事項，提請關注可能出現(xiàn)的風險事項。二是實施分類監(jiān)管、聚焦重點公司。對轄區(qū)上市公司進行風險分類，將高質(zhì)押比（質(zhì)押比80%以上）公司納入高風險類監(jiān)管。對轄區(qū)9家高比例質(zhì)押公司及其大股東下發(fā)股票質(zhì)押風險防控工作函，并對部分公司實施約談，要求公司采取有效措施降低質(zhì)押比例，多途徑化解股權質(zhì)押風險，切實防止出現(xiàn)質(zhì)押股票被強制平倉甚至公司控制權變更風險。三是發(fā)揮各方力量，為民企紓困。截至2019年第三季度末，轄區(qū)已有長信科技、皖通科技等6家上市公司的股票質(zhì)押風險通過股權轉讓、國資介入及補充質(zhì)押擔保物等方式得以化解，累計獲得股票質(zhì)押融資支持3.85億元。同時，推動設立目標規(guī)模約為330億元的紓困基金，目前已成立5只資管計劃和1只私募基金，確定規(guī)模82.35億元。9月24日，深交所對省鐵路基金2019年非公開發(fā)行紓困專項公司債券20億元出具無異議函，成為轄區(qū)首支紓困專項債。四是依托政策支持，梳理具體化解措施。依托安徽省政府出臺的對民營企業(yè)的支持政策，如《關于大力促進民營經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》《關于進一步減負增效紓困解難優(yōu)化環(huán)境 促進經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》等，鼓勵融資難、存在高比例股票質(zhì)押的民營企業(yè)積極利用政策開展自救，多渠道、多方式化解風險。同時，向轄區(qū)存在大股東質(zhì)押的上市公司下發(fā)化解質(zhì)押風險的14個案例總結，監(jiān)管要求相關上市公司對照他方經(jīng)驗，立足自身實際，適時推出“量身定制”的化解措施。

       (三)依法打擊違法違規(guī)行為力度不斷加大

      上市公司規(guī)范透明、堅守監(jiān)管紅線，關乎到資本市場的生態(tài)建設與每一個市場參與者的切身利益。近年來，我局不斷加大違法違規(guī)打擊力度。一是嚴肅執(zhí)法標準，維護監(jiān)管權威。我局進一步夯實監(jiān)管執(zhí)法制度，對于觸及監(jiān)管紅線的行為堅決予以立案調(diào)查。今年，我局已通過檢查及時揭示不規(guī)范問題、督促違規(guī)事項整改共50余條，對上市公司及相關人員采取行政監(jiān)管措施5家/人次，立案調(diào)查5起，已作出或送達事前告知書的行政處罰3家次，涉及董監(jiān)高30余人次，對個別嚴重違反證券法規(guī)人員，我局依法采取了終身市場禁入的措施，形成有力的市場震攝。二是以風險和問題為導向，遵循監(jiān)管“三及時”。不斷強化對于前期會計差錯更正、關聯(lián)方資金占用、并購標的業(yè)績承諾、商譽及其他資產(chǎn)減值等重點領域的風險排查與檢查力度，突出依法監(jiān)管、分類監(jiān)管、精準監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，及時發(fā)現(xiàn)風險、及時處置風險、及時立案查處。三是強化嚴格執(zhí)法，維護市場三公。對高風險事項保持高壓監(jiān)管態(tài)勢，尤其是不斷加強對上市公司大股東、實控人、董監(jiān)高等“關鍵人”的監(jiān)管。在我局的監(jiān)管推動下，相關公司及時梳理整改存在的風險事項，部分隱患及時解除，公司整改方案及進展情況也及時對外披露、接受社會監(jiān)督，努力還市場一個真實透明、治理規(guī)范、內(nèi)控有效、發(fā)展穩(wěn)健的上市公司。四是堅持市場出清，建立有進有出的市場化退出機制。證監(jiān)會持續(xù)深化退市改革，著力建立市場化、法治化、常態(tài)化、多元化的退出機制，進一步暢通出口，提高資源配置效率，促進“僵尸企業(yè)”“空殼公司”出清。近日，華信國際被深交所正式摘牌，這是安徽轄區(qū)第二只因連續(xù)二十個交易日收盤價均低于股票面值退市的股票，目前全國A股市場共有7家因面值退市的上市公司。面值退市股不斷擴容，是資本市場制度建設不斷與時俱進的真實反映。從近年來退市公司情況分析，除因面值退市外，業(yè)績虧損是退市的主要因素，欺詐發(fā)行、重大信息披露違法、涉及五大安全等原因也將觸及退市條款。轄區(qū)各上市公司要引以為戒，時刻謹記“四個敬畏”，尤其是大股東和上市公司董監(jiān)高要常懷敬畏之心，樹牢底線意識，毋踩監(jiān)管紅線。

      （四）資本市場監(jiān)管的“一個合力”正逐步形成

       資本市場是一個生態(tài)體系，良好的內(nèi)、外部生態(tài)建設離不開各方的密切協(xié)作和共同努力。一方面，我局大力推進“三點一線”監(jiān)管協(xié)調(diào)機制建設。不斷強化監(jiān)管信息的互通共享，并在執(zhí)法、檢查、培訓、調(diào)研等各方面實現(xiàn)監(jiān)管無縫對接，著重發(fā)揮行政監(jiān)管和自律監(jiān)管的聯(lián)動效應，協(xié)同做好地方維穩(wěn)、債務違約等各項風險防范化解工作。另一方面，我局積極適應科技監(jiān)管新形勢。證監(jiān)會全系統(tǒng)統(tǒng)籌安排，著力培養(yǎng)監(jiān)管隊伍的科技監(jiān)管思維與水平，借助公司畫像、輿情監(jiān)測、大數(shù)據(jù)分析、科技執(zhí)法等方式，不斷提升監(jiān)管的及時性、有效性和針對性，為做好資本市場監(jiān)管工作保駕護航。

      在看到前期發(fā)展和監(jiān)管工作成績的同時，也要清醒地認識到，當前影響轄區(qū)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的制約因素還不少，具體表現(xiàn)在：

      一是兩極分化明顯，直接融資效能有待提升。2019年前三季度，轄區(qū)上市公司實現(xiàn)凈利潤556.44億元，同比增長3.23%，低于全國6.71%的增長率。剔除海螺水泥后，實現(xiàn)凈利潤318.28億元，同比下降4.09%。11家虧損，占公司總數(shù)的10.58%，比去年同期增加4家，共計虧損16.27億元。此外，轄區(qū)新增直接融資與間接融資比例小于三成，企業(yè)主要靠銀行間接融資的局面沒有根本改變，部分上市公司多年喪失融資功能。上市公司募投項目進度較慢、變更較多，多個募投項目未達預期效益，也導致使用募集資金購買理財產(chǎn)品的金額較大。2018年末轄區(qū)上市公司使用募集資金購買理財產(chǎn)品余額達75.33億元。

      二是偏離主業(yè)盲目擴張，發(fā)展步伐缺乏穩(wěn)健。轄區(qū)并購重組高估值、高溢價、高承諾現(xiàn)象還比較突出，資產(chǎn)虛擬化傾向比較嚴重，商譽規(guī)模不斷擴大。一些公司不是專注于做好主業(yè)，而是熱衷于實施所謂的“資本運作”，博取股票市場溢價；部分公司承諾業(yè)績“畫餅充饑”，收購之后立即“變臉”，嚴重損害了中小投資者利益，并極易引發(fā)財務造假風險；還有些公司并購重組后整合不力，文化、業(yè)務等未得到有效融合，不僅沒有創(chuàng)造新價值，還折損了原有價值，甚至是承諾期一滿就出現(xiàn)核心人員離職、核心資產(chǎn)減值等問題。同時，個別上市公司盲目擴張，高規(guī)模舉債，高負債運營，財務管控不足，再加上自身造血功能和內(nèi)生動力不強，受金融“去杠桿”和行業(yè)調(diào)整政策影響，債務問題突出，償債能力減弱，銀行賬戶、股票被凍結，經(jīng)營面臨困難甚至停滯，引發(fā)市場和社會穩(wěn)定風險。

      三是違法違規(guī)時有發(fā)生，合規(guī)發(fā)展意識不強。個別公司實際控制人利用其股權優(yōu)勢，凌駕于內(nèi)部控制之上，與上市公司之間的財務、人員無法做到有效隔離，在未履行審批程序的情況下從上市公司對外撥付大額資金、違規(guī)拆借上市公司資金給自身或關聯(lián)方使用或擅自以上市公司名義為自身及關聯(lián)方進行融資或擔保，嚴重損害了上市公司利益，導致公司信用風險驟增，由此還引發(fā)一系列信息披露不真實、不及時以及內(nèi)部控制失效等方面的問題。此外，一些上市公司在關聯(lián)交易、財務核算、減值計提、三會運作、重大投資等方面的規(guī)范問題還比較突出，造成公司治理缺失、財務數(shù)據(jù)失真、信息披露失效，有的還演變成違法違規(guī)風險。同時，部分董監(jiān)高未能依法履職。個別董監(jiān)高存在利用內(nèi)部信息優(yōu)勢違規(guī)從事股票交易等行為；也有董監(jiān)高未能進行有效的監(jiān)督約束，默許、縱容大股東掏空上市公司；還有部分董監(jiān)高和實控人在公司面臨風險、危機時，不能夠主動作為、積極應對，而是“明哲保身”，甚至利用信息不對稱優(yōu)勢侵害上市公司利益，引發(fā)道德風險。這次培訓班我們特別要求部分公司的實控人或控股股東的高管出席參加，就是為了提高培訓的覆蓋面，強化實控人和控股股東的規(guī)范運作意識。

      四是個別公司風險較大，處置風險能力欠缺。部分公司主營業(yè)務多年連續(xù)虧損，主要資產(chǎn)被司法凍結、公司經(jīng)營困難乃至停滯，面臨系統(tǒng)性信用危機，一旦經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生其他變化或公司短期經(jīng)營失敗，就會爆發(fā)債務違約和業(yè)績崩塌風險。個別公司因前期大規(guī)模舉債、不合理支出導致當前逾期債務金額巨大，面臨嚴峻的經(jīng)營風險和法律訴訟風險。還有一些公司虧損程度加劇，現(xiàn)金流整體惡化，償債能力、營運能力有所下降，存在資金周轉極度緊張、應收賬款回收和庫存較高風險，并進一步導致信用風險和違法違規(guī)風險抬頭。個別控股股東不顧自身償還能力和對上市公司穩(wěn)定運營的影響，盲目對外投資，實施高比例股權質(zhì)押，面臨股權質(zhì)押平倉風險，給上市公司持續(xù)發(fā)展帶來巨大不確定性。同時，部分公司處置風險能力較弱。對于存在重大風險隱患的公司，我局都會及時督促公司制定風險處置預案，但部分公司風險處置能力明顯不足。如，個別公司經(jīng)營環(huán)境變差后，擴大業(yè)務和控制成本的能力不足，導致公司業(yè)績持續(xù)惡化；個別存在股權大比例質(zhì)押的公司，在各方努力下，仍沒有積極采取有效措施降低風險。

       針對以上問題和不足，轄區(qū)各上市公司務必一是要以聚焦主業(yè)為生命線，主動突破新舊發(fā)展動能轉換的重要關口，強化對行業(yè)發(fā)展走勢的預研預判，提前謀篇布局，合理控制債務規(guī)模，優(yōu)化財務結構，防范經(jīng)營風險；二是要強化合規(guī)風控意識，在完善公司治理、強化信息披露中提升公司質(zhì)量，切實提高上市公司內(nèi)部控制水平，加大內(nèi)外部審計監(jiān)督力度，建立可以追溯的責任倒查機制，以合規(guī)運作為抵御風險的防火墻，以不變應萬變；三是要主動識別、及時防范、積極處置，持續(xù)監(jiān)測公司風險情況，落實風險處置主體責任，加強與廣大投資者、監(jiān)管部門以及政府部門主動溝通，及時化解各類風險隱患，多舉措處置重大風險事項。

      二、董監(jiān)高人員應主動擔當作為，共同推進上市公司治理體系完善

      剛剛閉幕的黨的十九屆四中全會，審議通過了《中共中央關于堅持和完善中國特色社會主義制度 推進國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化若干重大問題的決定》，對全面建成小康社會，鞏固黨的執(zhí)政地位，確保黨和國家長治久安具有重大而深遠的意義。資本市場是國家治理體系的有機組成部分。我們要深刻認識資本市場在國家治理體系中的功能作用，自覺把資本市場改革發(fā)展放在國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的總體框架中來思考、來謀劃、來推動，不斷優(yōu)化資本市場治理體系，提升資本市場監(jiān)管效能，加強資本市場基礎制度建設，形成資本市場綜合治理新格局。

      習總書記多次講話中強調(diào)要切實提高上市公司質(zhì)量。上市公司質(zhì)量內(nèi)涵豐富，不僅是營業(yè)規(guī)模、業(yè)績水平的增加，更應該包含完善的公司治理和高質(zhì)量的信息披露。證監(jiān)會副主席閻慶民在前不久的第十屆財新峰會上的講話中指出，公司治理是上市公司質(zhì)量內(nèi)涵的基礎，健全完善、公開透明、制衡有效的公司治理是上市公司持續(xù)健康發(fā)展的重要保障。但從近年來上市公司發(fā)展過程中，我們也看到明顯存在公司治理被忽略、重視程度不夠的問題。市場整體向好時，潛在問題容易被掩蓋，但形勢變化時，問題和風險開始暴露，其根源都與上市公司治理有關。有效的公司治理機制是支撐上市公司健康發(fā)展的重要保障。

      （一）構建共建共治共享公司治理的外部機制

      近年來，我局始終將推動轄區(qū)上市公司規(guī)范治理作為重點工作來抓，圍繞公司治理老話題，關注新問題，探索新實踐，從提煉應知應會、從嚴監(jiān)管行動和發(fā)揮治理合力等方面，多舉措推動形成公司治理長效機制，重點做了五方面工作：

       一是提煉應知應會，由簡入深強化理解掌握。針對部分上市公司治理落實不佳，規(guī)則學習掌握難度大的客觀現(xiàn)實，結合規(guī)范公司治理“防范先行”的實踐思考，我局選取“獨立性、信息披露、財務核算、關聯(lián)交易、董監(jiān)高履職、投資者保護、杜絕違規(guī)擔保和資金占用”等十個方面， 提煉“十個應當、十個不得”底線性規(guī)范要求，并借助海報張貼、媒體報道、轄區(qū)監(jiān)管交流群分享、微信H5頁面轉載推廣等線上線下方式進行治理規(guī)范普及和講解，幫助上市公司及董監(jiān)高人員高效、簡便地知悉和遵守底線性治理要求。與此同時，加強相關培訓引導，聯(lián)合上市公司協(xié)會，邀請高校教授進行公司治理專題交流講座，開展走進上市公司“高管講堂”、董監(jiān)高“點對點”宣講交流、“董事長訪談”、公司治理典型案例征集與宣傳等系列活動，促使上市公司及相關各方認清監(jiān)管形勢，自覺將公司治理的規(guī)范要求入腦入心。

       二是堅持管少管精，發(fā)揮關鍵少數(shù)表率作用。通過邀請媒體和協(xié)會共同見證的方式，我局對近20家主要為重組類以及新上市類公司的150余名董監(jiān)高、實際控制人，開展了“十個應當、十個不得”規(guī)范運作承諾書現(xiàn)場簽署鑒證活動，督促上市公司關鍵人員強化責任意識，充分發(fā)揮規(guī)范公司治理的帶頭表率作用，杜絕“一言堂”、“花瓶”現(xiàn)象發(fā)生。推動轄區(qū)全部上市公司完成對全體董監(jiān)高、控股股東及實際控制人的規(guī)范運作承諾書自學和簽名全覆蓋，并要求留存?zhèn)洳?。同時，要求上市公司建立對新任董監(jiān)高人員常態(tài)化規(guī)范運作培訓機制，不斷增強規(guī)范意識。此次培訓班安排了關于公司治理的專題講座，對公司治理做系統(tǒng)、全面講解闡述，希望大家認真學習領會，進一步深化公司治理認識，提高執(zhí)行各項公司治理制度的自覺性和堅定性。

      三是強化監(jiān)管問責，堅決打擊各種治理亂象。針對個別公司治理不健全所引發(fā)的重組管控不力、制度不完善、執(zhí)行不力等治理問題，我局從嚴開展監(jiān)管行動，加大違規(guī)懲戒，切實整治治理亂象，對相關實際控制人采取聯(lián)合懲戒，監(jiān)管震懾效果明顯，促進了其它公司及當事人的警醒，推動了問題整改和市場出清。

       四是加強監(jiān)管協(xié)作，形成共建共治共享的治理工作機制。我局持續(xù)加強與交易所、投服中心的協(xié)作，在持股行權、訴調(diào)對接、現(xiàn)場檢查等方面，推動發(fā)揮行政監(jiān)管、自律監(jiān)管與股東自治的合力。連續(xù)兩年推動舉辦安徽上市公司高質(zhì)量發(fā)展論壇，并就公司治理設立專場論壇，與國資、經(jīng)信、商務、金融辦等政府部門及相關市場主體，共同交流公司治理理念和成功實踐，逐步強化公司治理外部監(jiān)管合力，夯實規(guī)范公司治理成果，營造良好治理氛圍。同時，以提升營商環(huán)境為契機，向省政府報送關于推動治理落實、強化規(guī)范經(jīng)營、規(guī)范股東行為的相關工作方案，并應邀對省直相關部門進行培訓交流。日前，國務院公布《優(yōu)化營商環(huán)境條例》，從制度層面為優(yōu)化營商環(huán)境提供保障，其中專門就規(guī)范和創(chuàng)新政府部門監(jiān)管執(zhí)法作出具體規(guī)定。作為“保護中小投資者”指標的牽頭部門以及資本市場監(jiān)管部門，我局始終堅持將保護投資者合法權益作為各項工作的出發(fā)點和落腳點，貫徹監(jiān)管全過程，切實維護廣大投資者的知情權、參與權、決策權等合法權益。下一步就改善安徽資本市場營商環(huán)境，還各位董監(jiān)事多一些擔當作為，多擔一份社會責任，同時還要出謀劃策，多提建設性意見，讓我們一起共同優(yōu)化我省資本市場營商環(huán)境。

      五是落實專項行動，推動各項改革舉措落實。證監(jiān)會系統(tǒng)已把推動提高上市公司質(zhì)量作為資本市場改革的重大任務之一。對此，證監(jiān)會已制定提高上市公司質(zhì)量行動計劃，并將采取一系列改革舉措，力爭通過3至5年努力，使上市公司整體面貌有較大改觀。行動計劃遵循市場規(guī)律和監(jiān)管規(guī)律，重點強調(diào)“四個結合”：分別是企業(yè)內(nèi)生發(fā)展與外部促進保障相結合；優(yōu)化增量和調(diào)整存量相結合，把好入口與出口關；解決突出問題與構建長效機制相結合，立足當下、著眼長遠；監(jiān)管本位與協(xié)調(diào)推進相結合，抓好精準監(jiān)管，強化政策協(xié)同，推動形成強大合力。給投資者一個真實、透明、合規(guī)的上市公司，促進提高上市公司質(zhì)量，實現(xiàn)投資者合法權益保護，是企業(yè)責無旁貸的重要使命，也是上市公司監(jiān)管的首要目標。監(jiān)管部門對上市公司的監(jiān)管力度只會加大，不會削弱。下一步，我局將在證監(jiān)會的統(tǒng)一部署下，對轄區(qū)上市公司，組織開展公司治理專項活動。通過自查自糾、現(xiàn)場檢查和整改提升等分階段工作，持續(xù)監(jiān)管、精準監(jiān)管，提高上市公司信息披露質(zhì)量，督促上市公司和大股東講真話、做真賬，提倡真和實，不搞虛和假，拒絕蒙和騙，不做違法違規(guī)之事，切實推動公司治理水平得到有效提升。

      （二）董監(jiān)事要切實擔負起公司治理的首要責任

      提高上市公司質(zhì)量、提升公司治理能力不能完全靠監(jiān)管發(fā)力、政府推動，上市公司質(zhì)量的提高首先在于上市公司主觀能動性的提高，上市公司自身應擔負起自我規(guī)范、自我提高、自我完善的直接責任、第一責任。在座的各位都是公司董事、監(jiān)事、高級管理人員，是上市公司的核心群體，關鍵少數(shù)，公司發(fā)展質(zhì)量高不高，治理能力強不強，規(guī)范程度夠不夠，主要看各位的擔當意識和履職能力。在這里我提出幾點希望。

      一要敬畏市場，做到忠實勤勉盡責想擔當。上市公司董監(jiān)高人員是保證資本市場規(guī)范發(fā)展的中堅力量，應積極發(fā)揮“頭雁效應”，敬畏市場發(fā)展規(guī)律，做到講原則、重規(guī)則、守底線。忠實勤勉盡責是每一位上市公司董監(jiān)高人員應盡的法定責任和義務，要在確保信息披露真實性、做好內(nèi)幕信息管理、強化規(guī)范運作意識、防止侵占上市公司利益等方面勇于擔當、積極作為。既要做嚴格職業(yè)操守的“帶頭人”，也要做上市公司規(guī)范運作的“把關人”，更要成為尊重遵循市場自身運行規(guī)律的“關鍵人”。

       二要敬畏法治，強化規(guī)范運作意識敢擔當。資本市場是法治市場，要明白欠錢是要還的，做壞事是要付出代價的。各位董監(jiān)高人員要自覺尊崇法治、嚴格執(zhí)行監(jiān)管制度、堅決維護制度剛性，切實提高依法經(jīng)營履職、運用制度干事創(chuàng)業(yè)的能力本領。要時刻繃緊規(guī)范運作之弦，把牢內(nèi)控管理的安全閥和防火墻，堅決杜絕信息披露造假、違規(guī)買賣公司股票、內(nèi)幕交易、“忽悠式”“跟風式”重組、以及各類操縱市場等違法違規(guī)行為。同時，要敢于對大股東、實際控制人侵占上市公司利益的行為說“不”，堅決杜絕資金占用、違規(guī)擔保及不公允關聯(lián)交易等侵害上市公司利益的情況發(fā)生。11月14日最高人民法院發(fā)布的《全國法院民商事審判工作會議紀要》，對合同、金融、公司、擔保等領域案件中存在的爭議問題統(tǒng)一了裁判思路，各董監(jiān)高人員要認真組織學習，借此東風把好公司獨立性和內(nèi)控關口，嚴格履職擔當，杜絕違規(guī)擔保、資金占用及其他違法違規(guī)行為。

      三要敬畏專業(yè)，提高履職盡責能力善擔當。董監(jiān)高人員對內(nèi)是公司經(jīng)營管理的重要參與者，溝通聯(lián)系公司治理層，對外是上市公司的形象代言人，直接面對廣大投資者和監(jiān)管機構，是公司的關鍵崗位，肩負的責任重大。董監(jiān)高人員要敬畏專業(yè)，切實強化專業(yè)能力，做學法、用法、懂法、守法的引導者，做知責、明責、擔責、盡責的帶頭人，加強對證券法律法規(guī)和有關政策的學習，緊跟資本市場發(fā)展形勢，把握監(jiān)管政策動向，明晰監(jiān)管規(guī)則要求，嚴格依照法律法規(guī)要求規(guī)范自身的言行，不斷提升規(guī)范運作水平。

四要敬畏投資者，重視投資者利益保護能擔當。保護中小投資者合法權益，就是保護上市公司形象和市場基礎。各位董監(jiān)高人員要敬畏投資者，推動投資者利益保護各項法律法規(guī)和政策要求落地見效，提高以投資者需求為導向的信息披露質(zhì)量，嚴格落實現(xiàn)金分紅、承諾履行、分類表決等各項制度，盡快修改與投資者利益保護政策法規(guī)相悖的章程條款，落實充分保障中小股東的知情權、參與權、回報權等合法權利，忠實于上市公司利益，忠實于投資者合法權益保護。

        希望大家重視資本市場法律法規(guī)的學習和遵循，心中嚴守“四個敬畏”，行為勿踩四條“底線”，做到“守之以謙 行之以實”，堅決做到法律的高壓線絕不碰，監(jiān)管的紅線絕不踩，規(guī)范的底線絕不越。同時把自己學習的收獲和感悟在公司管理層中進行分享，共同推進董監(jiān)高規(guī)范履職能力的提升，促進安徽上市公司實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

       最后，祝各位培訓期間學習生活順利！祝福各位未來事業(yè)發(fā)展取得新的進步！