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國(guó)元證券借力資本市場(chǎng) 實(shí)現(xiàn)彎道超越
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國(guó)元證券借力資本市場(chǎng) 實(shí)現(xiàn)彎道超越
國(guó)元證券股份有限公司 楊璐
國(guó)元證券是由原安徽省國(guó)際信托投資公司、原安徽省信托投資公司作為主發(fā)起人，以各自擁有的證券營(yíng)業(yè)部及證券類(lèi)資產(chǎn)為基礎(chǔ)，聯(lián)合其他12家法人單位共同出資，于2001年10月成立。國(guó)元證券自成立以來(lái)，始終以“爭(zhēng)創(chuàng)一流券商，打造百年老店”為目標(biāo)，致力于拓展業(yè)務(wù)范圍，完善網(wǎng)點(diǎn)布局，走向全國(guó)，走向海外，堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，重視風(fēng)險(xiǎn)控制。雖然國(guó)元證券成立后就經(jīng)歷5年熊市，但是公司抓住資本市場(chǎng)的每一次機(jī)遇，將創(chuàng)新作為靈魂，在資本市場(chǎng)的角逐中搶占先機(jī)和制高點(diǎn)，保持了較快的發(fā)展勢(shì)頭，已由一家地方性券商成長(zhǎng)為具備較強(qiáng)綜合實(shí)力和較大品牌影響力，資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力位居行業(yè)前列的全國(guó)性證券公司。
控股長(zhǎng)盛基金 開(kāi)始創(chuàng)新和多元化發(fā)展
在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，盈利模式單一，高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)給券商帶來(lái)沉重的負(fù)擔(dān)。尋求低風(fēng)險(xiǎn)盈利模式，獲取穩(wěn)健的投資回報(bào)，是券商持續(xù)發(fā)展的重要策略，控股長(zhǎng)盛基金是國(guó)元證券在創(chuàng)新發(fā)展理念起步后作出的第一個(gè)嘗試，公司也邁出了適度擴(kuò)張的第一步。
長(zhǎng)盛基金成立于1999年3月26日，是國(guó)內(nèi)最早成立的十大基金管理公司之一。2004年9月21日，國(guó)元證券通過(guò)收購(gòu)長(zhǎng)江證券持有的長(zhǎng)盛基金股權(quán)，成功增持長(zhǎng)盛基金，成為長(zhǎng)盛基金第一大股東。
控股長(zhǎng)盛基金使國(guó)元證券實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的一次重大調(diào)整，拓展了金融創(chuàng)新空間，讓國(guó)元證券占領(lǐng)了資產(chǎn)管理的制高點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了專(zhuān)家理財(cái)，滿足了公司業(yè)務(wù)調(diào)整的需要，大大提升了國(guó)元證券在資本市場(chǎng)上的形象。
2006年6月1日，公司為長(zhǎng)盛基金引入新加坡星展銀行作為境外股東參股長(zhǎng)盛基金，使長(zhǎng)盛基金成為一家中外合資基金公司，長(zhǎng)盛基金進(jìn)入全新的發(fā)展階段。2009年，長(zhǎng)盛基金實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入56,611萬(wàn)元，凈利潤(rùn)22,972萬(wàn)元，管理基金同益、同盛兩只封閉式基金和長(zhǎng)盛成長(zhǎng)價(jià)值、長(zhǎng)盛動(dòng)態(tài)精選等八只開(kāi)放式基金以及六個(gè)社保基金投資組合，2009年首次發(fā)行創(chuàng)新型基金同慶A、B，資產(chǎn)管理規(guī)模接近千億元，其中公募基金485億元。
設(shè)立國(guó)元（香港）公司 開(kāi)拓國(guó)際化發(fā)展平臺(tái)
順應(yīng)中國(guó)證券業(yè)國(guó)際化發(fā)展的趨勢(shì)， 2006年7月，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)國(guó)元證券設(shè)立國(guó)元證券（香港）公司，注冊(cè)資本5,000萬(wàn)港元，公司邁出了國(guó)際化發(fā)展的第一步。
國(guó)元證券（香港）公司成立后，根據(jù)自身和香港市場(chǎng)的實(shí)際情況，制訂合理、可行的經(jīng)營(yíng)管理計(jì)劃，在人才培養(yǎng)和引進(jìn)、業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)與產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新等方面實(shí)施國(guó)際接軌，吸收并執(zhí)行香港證券市場(chǎng)先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)和慣例，打造跨區(qū)域、跨市場(chǎng)的業(yè)務(wù)平臺(tái)，更好地提升服務(wù)品質(zhì)和管理水平。2008年1月公司向國(guó)元證券（香港）公司增資5.5億港元獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，目前注冊(cè)資本增至6億港元，國(guó)元證券（香港）公司成為擁有全牌照的境外證券公司。2009年，國(guó)元證券（香港）實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9,683萬(wàn)元人民幣，凈利潤(rùn)5,912萬(wàn)元人民幣。2010年8月，國(guó)元證券董事會(huì)同意公司啟動(dòng)國(guó)元（香港）公司申請(qǐng)到香港主板市場(chǎng)上市工作，授權(quán)公司經(jīng)營(yíng)管理層聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展相關(guān)工作，公司將以國(guó)元證券（香港）公司為平臺(tái)，加快公司國(guó)際化進(jìn)程，通過(guò)提供綜合金融服務(wù)，增強(qiáng)全公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
控股期貨公司 業(yè)務(wù)范圍進(jìn)一步多元化
國(guó)元證券一直把多元化發(fā)展作為一項(xiàng)重要的戰(zhàn)略，公司于2007年7月增資國(guó)元期貨公司。增資后，國(guó)元期貨注冊(cè)資本由4500萬(wàn)元增加為1億元，其中，國(guó)元證券公司出資5500萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的55%，成為控股股東。國(guó)元期貨是中國(guó)期貨業(yè)首批團(tuán)體會(huì)員，鄭州商品交易所理事單位，是上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所正式會(huì)員，2009年國(guó)元期貨實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4,099萬(wàn)元，凈利潤(rùn)1,146萬(wàn)元。較上年增長(zhǎng)8.7倍。
收購(gòu)原天勤證券公司 實(shí)現(xiàn)低成本擴(kuò)張
在券商綜合治理的大潮中，國(guó)元證券2005年受中國(guó)證監(jiān)會(huì)委托，對(duì)原天勤證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)實(shí)施托管經(jīng)營(yíng)。隨后國(guó)元證券參與了天勤證券經(jīng)紀(jì)類(lèi)業(yè)務(wù)資產(chǎn)處置的公開(kāi)詢(xún)價(jià)，成功受讓天勤證券經(jīng)紀(jì)類(lèi)業(yè)務(wù)資產(chǎn)。2007年9月，天勤證券13家證券營(yíng)業(yè)部正式翻牌為國(guó)元證券營(yíng)業(yè)部。
收購(gòu)天勤證券是國(guó)元證券把握重大歷史機(jī)遇，實(shí)施低成本擴(kuò)張和“做大、做強(qiáng)、做優(yōu)”戰(zhàn)略目標(biāo)的重要舉措，更是面對(duì)證券市場(chǎng)新形式下正確的戰(zhàn)略選擇。收購(gòu)天勤證券后，國(guó)元證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以及其他業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步得到提升，網(wǎng)點(diǎn)布局趨于合理，營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)覆蓋更加全面，增強(qiáng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)占有率，擴(kuò)大國(guó)元證券的市場(chǎng)影響力。目前，國(guó)元證券共有72家證券營(yíng)業(yè)部覆蓋北京、上海、天津、重慶、深圳、沈陽(yáng)、青島、大連、廣州、無(wú)錫、杭州、中山等金融中心城市及安徽省各地市。
借殼“北京化二” 正式登陸深交所
為了加強(qiáng)證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，中國(guó)證監(jiān)會(huì)建立了以?xún)糍Y本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，證券公司的業(yè)務(wù)規(guī)模直接取決于證券公司的資本金規(guī)模，優(yōu)質(zhì)證券公司相繼提出上市目標(biāo)。2007年是國(guó)元證券取得突破的一年，公司抓住股權(quán)分置改革的良機(jī)，于該年10月借殼“北京化二”正式登陸深交所，成為國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)第5家上市證券公司。由于公司股東絕大多數(shù)是安徽的國(guó)有企業(yè)，公司的上市使國(guó)有資產(chǎn)巨幅增值，大大增強(qiáng)了地方國(guó)資實(shí)力，同時(shí)國(guó)元證券不斷健全公司治理制度，完善公司治理結(jié)構(gòu)，確保了公司的規(guī)范運(yùn)作，公司信息披露工作已連續(xù)三年被深圳證券交易所評(píng)為“優(yōu)秀”等級(jí)，公司大力發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)，在促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、特別是金融業(yè)整合發(fā)展壯大中，發(fā)揮日益重要的作用。
成立股權(quán)直投公司 培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)
伴隨資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，券商股權(quán)投資業(yè)務(wù)正式開(kāi)閘。2009年7月，國(guó)元證券取得開(kāi)展直投業(yè)務(wù)試點(diǎn)的資格，公司投資5億元于2009年8月在上海浦東設(shè)立國(guó)元股權(quán)投資有限公司。國(guó)元股權(quán)投資有限公司以項(xiàng)目投資為工作重點(diǎn)，通過(guò)跟蹤現(xiàn)有儲(chǔ)備項(xiàng)目的動(dòng)態(tài)，不斷調(diào)整對(duì)項(xiàng)目的投資價(jià)值及投資風(fēng)險(xiǎn)的判斷，促成項(xiàng)目投資并最終成功退出，同時(shí)充分利用各方面的資源，積極挖掘新項(xiàng)目，不斷充實(shí)儲(chǔ)備項(xiàng)目庫(kù)，最終切實(shí)提高投資收益水平。國(guó)元證券將繼續(xù)增加投入部分募集資金從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)，憑借公司投行業(yè)務(wù)逐步形成的優(yōu)勢(shì)地位，股權(quán)投資將成為公司新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
完成公開(kāi)增發(fā) 步入嶄新的發(fā)展軌道
國(guó)元證券自借殼上市后就開(kāi)始積極尋找合適的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，準(zhǔn)備再融資事宜，2009年，公司緊緊把握資本市場(chǎng)的有利時(shí)機(jī)，順利完成公開(kāi)增發(fā)，募集資金達(dá)99億元。截至2009年12月31日，國(guó)元證券總資產(chǎn)293.86億元，凈資產(chǎn)151.32億元，凈資產(chǎn)和凈資本實(shí)力排名已分別位居國(guó)內(nèi)行業(yè)第七位和第六位。此次增發(fā)為公司全面鞏固各項(xiàng)傳統(tǒng)與開(kāi)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)提供了充足的資本和資金支持，為公司在擴(kuò)張規(guī)模、提升業(yè)績(jī)、吸引人才等方面提供了更大的空間，并為公司獲得更多創(chuàng)新業(yè)務(wù)資格提供了強(qiáng)有力的保障，公司步入嶄新的發(fā)展軌道。
積極備戰(zhàn)創(chuàng)新業(yè)務(wù) 改善盈利模式
股指期貨業(yè)務(wù)方面。國(guó)元證券已收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)安徽監(jiān)管局《關(guān)于對(duì)國(guó)元證券股份有限公司自營(yíng)業(yè)務(wù)參與股指期貨交易業(yè)務(wù)的無(wú)異議函》（皖證監(jiān)函字[2010]226號(hào)），公司將嚴(yán)格按照《證券公司參與股指期貨交易指引》、中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則等有關(guān)規(guī)定，依法合規(guī)開(kāi)展好股指期貨套期保值業(yè)務(wù)，爭(zhēng)取投資效益最大化。
融資融券業(yè)務(wù)方面。國(guó)元證券積極進(jìn)行融資融券業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，成立了融資融券部，已擬定《融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案》和《融資融券試點(diǎn)管理辦法》等共計(jì)32項(xiàng)制度和流程，完成了技術(shù)系統(tǒng)的搭建、公司內(nèi)部的各項(xiàng)測(cè)試。中國(guó)證監(jiān)會(huì)已將國(guó)元證券列入第三批試點(diǎn)準(zhǔn)備證券公司，正在進(jìn)行“兩所一司”的聯(lián)網(wǎng)測(cè)試，融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)申報(bào)工作正在進(jìn)行當(dāng)中。
股指期貨中間介紹業(yè)務(wù)方面。由于國(guó)元期貨有限責(zé)任公司取得金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格存在一定障礙，為滿足公司申請(qǐng)股指期貨中間介紹業(yè)務(wù)資格的需要，國(guó)元證券出售了收購(gòu)具有金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的五礦海勤期貨公司（已更名為“國(guó)元海勤期貨有限公司”）， IB業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)材料已報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 確?？沙掷m(xù)發(fā)展
經(jīng)過(guò)九年的發(fā)展，國(guó)元證券形成了自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，主要表現(xiàn)以下六個(gè)方面：一是建立了完備的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制體系。公司始終堅(jiān)持內(nèi)控、合規(guī)優(yōu)先，推行全員風(fēng)險(xiǎn)管理，建立了四層風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，明確各層職責(zé)，強(qiáng)化考核；二是堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，嚴(yán)格成本控制。公司將穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)作為長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，自成立以來(lái)，除2005年外的其它年份均實(shí)現(xiàn)較好的盈利。同時(shí)，公司的營(yíng)業(yè)費(fèi)用率一直處于行業(yè)的較低水平，體現(xiàn)了較好的成本控制能力；三是創(chuàng)新業(yè)務(wù)占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)，公司是全國(guó)第13家創(chuàng)新試點(diǎn)證券公司，在資產(chǎn)管理、托管并購(gòu)、借殼上市、境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、股權(quán)投資等方面獲得政策扶持，走在了行業(yè)前列；四是積極開(kāi)拓境外資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)，利用國(guó)元（香港）公司，構(gòu)建了一體化的境內(nèi)外業(yè)務(wù)平臺(tái)，參與了國(guó)際金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)；五是公司擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)和素質(zhì)優(yōu)秀的人才隊(duì)伍，公司文化優(yōu)良，高管團(tuán)隊(duì)互助協(xié)作、敬業(yè)勤奮；六是作為安徽省內(nèi)唯一一家上市國(guó)有證券公司，公司主要股東均為安徽省大型國(guó)有企業(yè)，有利于在當(dāng)?shù)卣腺Y源，在安徽乃至中部崛起進(jìn)程中發(fā)揮出顯著的區(qū)域優(yōu)勢(shì)。
國(guó)元證券將始終保持高度的責(zé)任感和強(qiáng)烈的緊迫感，繼續(xù)發(fā)揚(yáng)頑強(qiáng)拼搏的精神，勇于面對(duì)市場(chǎng)帶來(lái)的挑戰(zhàn)，變壓力為動(dòng)力，化挑戰(zhàn)為機(jī)遇，努力做強(qiáng)做大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，積極開(kāi)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)，切實(shí)提高核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展能力，力爭(zhēng)在三至五年內(nèi)逐步把公司建設(shè)成為資產(chǎn)規(guī)模大、市場(chǎng)占有率高、金融品種豐富、內(nèi)控機(jī)制完善的金融服務(wù)企業(yè)。
成為讓客戶滿意、讓廣大投資者和監(jiān)管部門(mén)放心的具有國(guó)內(nèi)一流水平的上市證券公司，是國(guó)元人前進(jìn)的動(dòng)力。國(guó)元證券在這一目標(biāo)的鼓舞下，將勇于創(chuàng)新、與時(shí)俱進(jìn)、和諧發(fā)展，與中國(guó)資本市場(chǎng)一同走向輝煌的未來(lái)。