學(xué)習(xí)與借鑒 第一期

編者按
       《學(xué)習(xí)與借鑒》是安徽上市公司協(xié)會(huì)秘書(shū)處主辦的兼具工作性、研究性和理論性的內(nèi)部刊物，旨在為廣大會(huì)員提供一個(gè)及時(shí)了解資本市場(chǎng)監(jiān)管動(dòng)態(tài)、行業(yè)熱點(diǎn)、市場(chǎng) 評(píng)論和發(fā)展趨勢(shì)的一個(gè)服務(wù)平臺(tái)。本期發(fā)表的文章作為拋磚引玉之作。在此熱誠(chéng)歡迎大家踴躍來(lái)稿，幫助我們共同辦好這個(gè)刊物，為推動(dòng)上市公司規(guī)范發(fā)展服務(wù)。

獨(dú)董倘若免罰須要盡職盡責(zé)

江磊

        近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)南京中北隱瞞巨額借款的違法信息披露行為進(jìn)行通報(bào)并實(shí)施了重罰: 南京中北被處以30 萬(wàn)元的罰款,時(shí)任公司董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)及總經(jīng)理、副總經(jīng)理兼總會(huì)計(jì)師及三名董事被分別處以警告、罰款、市場(chǎng)禁入等相應(yīng)處罰。但例外的是，該公司三名獨(dú)立董 事雖也在兩份年報(bào)中簽字，卻在此次事件中免于處罰。

        證監(jiān)會(huì)對(duì)南京中北的三名獨(dú)立董事之所以網(wǎng)開(kāi)一面，免于處罰，是在經(jīng)過(guò)聽(tīng)證程序和反復(fù)調(diào)查研究基礎(chǔ)上做出決的。      

        首先，三名獨(dú)立董事在任職其間能夠主動(dòng)行使知情權(quán)、參與權(quán)和監(jiān)督權(quán)，履行了應(yīng)盡的職責(zé)，對(duì)公司治理起到了督促作用。

        能 否積極主動(dòng)地行使獨(dú)立董事的法定權(quán)力和履行應(yīng)盡的義務(wù)，是監(jiān)管部門(mén)發(fā)現(xiàn)上市公司發(fā)生重大違法案件而追究獨(dú)立董事責(zé)任的一個(gè)基本依據(jù)或是否進(jìn)行處罰的一個(gè)重 要標(biāo)準(zhǔn)。監(jiān)管部門(mén)的調(diào)查表明，南京中北的三名獨(dú)立董事在任職期間，不僅十分重視參加董事會(huì)議，而且在會(huì)議上能夠認(rèn)真審查議案，積極發(fā)言，敢于公開(kāi)亮出自己 的觀點(diǎn)，曾否決管理層的投資決策，確實(shí)履行了法定的職責(zé)和應(yīng)盡的義務(wù)，對(duì)公司治理和規(guī)范運(yùn)作，真正起到了督促作用。相反，如果三名獨(dú)立董事反其道而行之， 對(duì)于公司的重大經(jīng)營(yíng)投資決策及公司和全體股東面臨的可能會(huì)造成的重大損害，放棄法定的權(quán)力職責(zé)和應(yīng)盡的義務(wù)，不去主動(dòng)關(guān)心和積極介入公司的重大決策，或屈 從管理層的壓力，或屈從利益集團(tuán)的誘惑，不管不問(wèn)，聽(tīng)之任之，人云亦云，總是抱著多一事不如少一事的消極態(tài)勢(shì)，如此下去，必定會(huì)淪落為“花瓶”，而公司一 旦被揭示有重大違法違規(guī)案件，其依法受到監(jiān)管部門(mén)的責(zé)罰也就勢(shì)所必然。

        其次，三名獨(dú)立董事在發(fā)現(xiàn)南京中北巨額資金問(wèn)題后，立即責(zé)成董事會(huì)質(zhì)詢(xún)管理層，督促董事會(huì)聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

        審計(jì)核查，堅(jiān)持弄清事實(shí)真相，對(duì)公司實(shí)施了必要和有效的監(jiān)督。

        董事會(huì)由股東會(huì)或股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，并對(duì)股東會(huì)或股東大會(huì)負(fù)責(zé)。董事會(huì)作為股東會(huì)或股東大會(huì)決議的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，并負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營(yíng)決策和經(jīng)營(yíng)管理。南京中 北的三名獨(dú)立董事在發(fā)現(xiàn)巨額資金問(wèn)題后，不等不靠，依法辦事，立即督促董事會(huì)采取有效措施，制止公司管理層虛假信披行為，目的是直接、明確的，態(tài)度是堅(jiān) 決、積極的，行動(dòng)是果斷和有效的，督促董事會(huì)在第一時(shí)間里查明事實(shí)真相，采取措施有效制止管理層損害公司和全體股東合法利益的不當(dāng)行為。董事會(huì)里的三名獨(dú) 立董事用自己的行動(dòng)表明他們認(rèn)真履行了法定的職責(zé)和應(yīng)盡的義務(wù)，公允而論，他們做到了盡責(zé)同時(shí)也就應(yīng)該免責(zé)；而董事會(huì)里其余那些或是涉嫌參與損害公司和全 體股東合法利益行為的董事，或是未能認(rèn)真履行法定職責(zé)和應(yīng)盡義務(wù)的董事，之所以會(huì)受到監(jiān)管部門(mén)的依法查處，實(shí)為咎由自取。
        第三，三名獨(dú)立董事對(duì)于南京中北自查中發(fā)現(xiàn)的巨額資金問(wèn)題立即向全體股東公開(kāi)通告，同時(shí)向監(jiān)管部門(mén)舉報(bào)，并督促公司采取有效舉措追回資金和進(jìn)行內(nèi)部整改。

        獨(dú) 立董事肩負(fù)著公司和全體股東合法權(quán)益“看護(hù)者”的法定義務(wù)和責(zé)任。如果說(shuō)公司的管理者應(yīng)當(dāng)盡到普通理性人的義務(wù)，那么獨(dú)立董事就應(yīng)當(dāng)盡到更高層次的義務(wù)， 要像看護(hù)自己的口袋一樣，把公司和全體股東的合法利益作為首要目標(biāo)看緊看牢。獨(dú)立董事一旦發(fā)現(xiàn)可能會(huì)危害公司和全體股東合法權(quán)益的重大問(wèn)題，就必須按照法 定權(quán)限，履行自己的職責(zé)和應(yīng)盡的義務(wù)，立即向全體股東公開(kāi)通告，同時(shí)向監(jiān)管部門(mén)舉報(bào)，并督促公司采取有效舉措進(jìn)行內(nèi)部整改。我國(guó)法規(guī)所謂設(shè)置獨(dú)立董事的宗 旨和體現(xiàn)獨(dú)立董事的價(jià)值也在于此。正是三名獨(dú)立董事的上述有效舉措，方引起全體股東和監(jiān)管部門(mén)的高度重視，從而督促董事會(huì)立即采取措施，防范和化解公司風(fēng) 險(xiǎn)，切實(shí)維護(hù)公司和全體股東的合法權(quán)益。

        南京中北三名獨(dú)立董事盡職盡責(zé)從而免罰的案例表明，在查處涉嫌參與損害上市公司和全體股東合法利益行為的案件時(shí)，獨(dú)立董事倘若免于監(jiān)管部門(mén)的處罰，就必須 不辱使命，履行法定的職責(zé)和應(yīng)盡的義務(wù)，對(duì)公司治理確實(shí)起到督促和提升的作用。當(dāng)前，強(qiáng)化獨(dú)立董事按照法定權(quán)限履行職責(zé)和應(yīng)盡的義務(wù)，是加強(qiáng)公司內(nèi)控機(jī) 制，防范和化解各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，推進(jìn)現(xiàn)代公司法人治理結(jié)構(gòu)的一項(xiàng)重要內(nèi)容。南京中北三名獨(dú)立董事的所作所為和監(jiān)管部門(mén)的依法處置，對(duì)于那些至今尚未擺脫“花瓶” 處境而又決心提升自己作用的上市公司的獨(dú)立董事們，應(yīng)該說(shuō)，不無(wú)啟迪。