安徽證監(jiān)局“四位一體” 規(guī)范上市公司與集團(tuán)財務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易

近年來，一些大型企業(yè)集團(tuán)悄然興起組建集團(tuán)財務(wù)公司的熱潮，要求包括上市公司在內(nèi)的集團(tuán)成員單位將資金交由財務(wù)公司集中管理。截至目前，安徽轄區(qū)共有9家上市公司的控股股東設(shè)立了財務(wù)公司，1家上市公司設(shè)立了控股的財務(wù)公司。上市公司參與集團(tuán)財務(wù)公司資金集中管理，一方面可以利用集團(tuán)的資金管理平臺，拓寬融資渠道，降低融資成本，提高市場競爭力；另一方面，如果放任自流，容易造成對上市公司的資金占用，將集團(tuán)成員單位的經(jīng)營風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁至上市公司。為規(guī)范上市公司與集團(tuán)財務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易行為，安徽證監(jiān)局實(shí)施了培訓(xùn)、督導(dǎo)、內(nèi)控、協(xié)作等系列監(jiān)管舉措，取得了較好成效。

一是抓培訓(xùn)提醒，強(qiáng)化規(guī)范意識。安徽證監(jiān)局認(rèn)為將上市公司資金納入財務(wù)公司集中統(tǒng)一管理，需審慎考慮，如無相關(guān)監(jiān)管規(guī)制的規(guī)范和約束，極易影響上市公司獨(dú)立性，進(jìn)而損害上市公司利益。因此，我們對9家參與集團(tuán)財務(wù)公司資金集中管理的上市公司，都分別進(jìn)行了“點(diǎn)對點(diǎn)”的約談和培訓(xùn)，宣講證監(jiān)會相關(guān)政策法規(guī)，要求上市公司控股股東或?qū)嶋H控制人對上市公司資金實(shí)行集中管理必須堅持自愿原則，即控股股東不得強(qiáng)行將上市公司資金納入財務(wù)公司進(jìn)行集中統(tǒng)一管理，維護(hù)上市公司獨(dú)立性。

二是抓監(jiān)管督導(dǎo)，強(qiáng)化規(guī)范運(yùn)作。針對上市公司參與財務(wù)公司資金統(tǒng)一管理日漸增多的現(xiàn)狀，安徽證監(jiān)局通過現(xiàn)場檢查、專題調(diào)研等方式，了解財務(wù)公司運(yùn)行現(xiàn)狀，查找風(fēng)險點(diǎn)，明確提出“四個不得”監(jiān)管要求，即不得對上市公司資金存儲業(yè)務(wù)作統(tǒng)一要求；不得將募集資金存放于財務(wù)公司；不得形成非經(jīng)營性占用；存款余額不得超過上市公司最近一個會計期末經(jīng)審計總資產(chǎn)的5%及貨幣資金余額的50%，或存款不高于從財務(wù)公司獲得的貸款。在安徽證監(jiān)局的監(jiān)管要求下，截至2012年12月31日，安徽轄區(qū)已經(jīng)正式運(yùn)作的4家集團(tuán)財務(wù)公司累計吸收上市公司存款12.31億元，合計向上市公司提供貸款23.64億元。

三是抓內(nèi)部控制，強(qiáng)化信息披露。對于參與財務(wù)公司資金集中管理的上市公司，安徽證監(jiān)局要求上市公司與財務(wù)公司簽訂金融服務(wù)協(xié)議，將“四個不得”的監(jiān)管要求作為金融服務(wù)協(xié)議的條款之一，同時履行相應(yīng)地決策程序和信息披露義務(wù)，制定相應(yīng)的風(fēng)險控制制度，確保投資者知情權(quán)和決策權(quán)，接受投資者監(jiān)督。通過健全上市公司內(nèi)部控制程序，細(xì)化信息披露細(xì)節(jié)，規(guī)范上市公司與集團(tuán)財務(wù)公司的關(guān)聯(lián)交易行為。如國投新集在與集團(tuán)財務(wù)公司簽訂金融服務(wù)協(xié)議的同時，制定了《公司在國投財務(wù)公司的存款風(fēng)險處置預(yù)案》，明確了風(fēng)險處置的組織機(jī)構(gòu)和職責(zé)，建立了風(fēng)險報告制度，制定了不同情形的處理方案。

四是抓監(jiān)管協(xié)作，強(qiáng)化借力監(jiān)管。安徽證監(jiān)局一直將上市公司與財務(wù)公司之間的關(guān)聯(lián)交易列為監(jiān)管重點(diǎn)，通過中介機(jī)構(gòu)規(guī)范上市公司與集團(tuán)財務(wù)公司的關(guān)聯(lián)交易行為。要求上市公司年報審計機(jī)構(gòu)每年度提交此項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易的專項(xiàng)說明，要求上市公司獨(dú)立董事就此項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易是否損害上市公司利益發(fā)表明確意見，要求持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)對此項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易是否必要、公平、公允及上市公司資金獨(dú)立性發(fā)表意見并上報。如皖能電力定期委托審計機(jī)構(gòu)對集團(tuán)財務(wù)公司的經(jīng)營資質(zhì)、業(yè)務(wù)和風(fēng)險狀況進(jìn)行評估，為公司在集團(tuán)財務(wù)公司的存款安全出具專項(xiàng)評估報告。

 （公司一處）