安徽證監(jiān)局以“四突出、四強(qiáng)化”全面提升上市公司非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管水平

          為順應(yīng)監(jiān)管轉(zhuǎn)型要求，提升上市公司非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管效能，安徽證監(jiān)局以信息披露監(jiān)管為“著力點(diǎn)”，按照“風(fēng)險(xiǎn)甄別精細(xì)化、監(jiān)管措施標(biāo)準(zhǔn)化、依據(jù)選擇規(guī)范化”思路，利用上市公司監(jiān)管功能化小組平臺(tái)，集中專業(yè)力量研究制定《安徽轄區(qū)上市公司非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作指引》，梳理總結(jié)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管事項(xiàng)、依據(jù)，進(jìn)一步規(guī)范監(jiān)管流程和措施。

一是突出監(jiān)管實(shí)效，強(qiáng)化以信息披露為核心的監(jiān)管理念。信息披露監(jiān)管是證券監(jiān)管部門的核心任務(wù)，也是上市公司日常監(jiān)管的首要職責(zé)，通過(guò)強(qiáng)化信息披露監(jiān)管，使上市公司經(jīng)營(yíng)情況、治理情況、風(fēng)險(xiǎn)因素公開(kāi)透明，社會(huì)輿論及新聞媒體才有可能對(duì)上市公司進(jìn)行有效的監(jiān)督，督促上市公司治理者遵紀(jì)守法、誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)。為此，在制訂工作指引時(shí)，安徽證監(jiān)局以上市公司信息披露為中心，將上市公司日常所涉及的主要信息披露事項(xiàng)進(jìn)行了梳理分類，將關(guān)聯(lián)交易、募集資金、財(cái)務(wù)公司、重大投資、媒體質(zhì)疑、高管買賣股票等35項(xiàng)事項(xiàng)納入指引規(guī)范范圍，并依據(jù)專業(yè)背景、監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)分配到上市公司監(jiān)管各成員，由各責(zé)任人在梳理監(jiān)管依據(jù)，總結(jié)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，剖析監(jiān)管案例的基礎(chǔ)上編寫(xiě)指引。同時(shí)，針對(duì)轄區(qū)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板多層次資本市場(chǎng)體系，對(duì)每項(xiàng)監(jiān)管事項(xiàng)依據(jù)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板不同的監(jiān)管要求，逐一列示了監(jiān)管關(guān)注點(diǎn)及監(jiān)管依據(jù)，使工作指引涵蓋了整個(gè)轄區(qū)上市公司監(jiān)管，增強(qiáng)了指引的可操作性。

二是突出集約監(jiān)管，強(qiáng)化功能化的監(jiān)管模式。為解決監(jiān)管資源不足和市場(chǎng)快速發(fā)展的矛盾，安徽證監(jiān)局在2011年就設(shè)立了公司治理、年報(bào)監(jiān)管、信息披露、防控內(nèi)幕交易、風(fēng)險(xiǎn)處置、并購(gòu)融資六個(gè)功能化小組，實(shí)行專業(yè)化分工，明確崗位職責(zé)，實(shí)現(xiàn)從全能型監(jiān)管向功能化監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。為充分發(fā)揮功能化小組的專業(yè)力量和優(yōu)勢(shì)，將35項(xiàng)事項(xiàng)依據(jù)披露性質(zhì)劃分成基本情況、公司治理、規(guī)范運(yùn)作、定期報(bào)告、信息披露、重大事項(xiàng)等六大類，分別與六個(gè)功能化小組對(duì)接。各功能化小組采取組長(zhǎng)召集，處室負(fù)責(zé)人和小組成員共同開(kāi)會(huì)，逐條討論責(zé)任范圍內(nèi)的指引草搞，提出修改完善意見(jiàn)。通過(guò)功能化小組專業(yè)復(fù)核，不僅實(shí)現(xiàn)了查漏補(bǔ)缺，還促進(jìn)了日常監(jiān)管向?qū)I(yè)化監(jiān)管轉(zhuǎn)型。

三是突出防范風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化問(wèn)題導(dǎo)向的監(jiān)管方式。加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法就必然要堅(jiān)持以問(wèn)題為導(dǎo)向的監(jiān)管方式，就必須從過(guò)去的防控公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的觀念，向防控公司違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，這就要求監(jiān)管部門有洞察風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)問(wèn)題的能力，善于通過(guò)綜合分析上市公司定期報(bào)告和臨時(shí)公告、財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息，研判上市公司可能面臨的問(wèn)題和存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，因此，監(jiān)管的敏銳性十分重要。但由于缺乏監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)尺度，監(jiān)管效果主要依賴于監(jiān)管人員的責(zé)任心和專業(yè)能力素質(zhì)。為此，在制定工作指引時(shí)，指派一線監(jiān)管人員，全面梳理各監(jiān)管事項(xiàng)的法律法規(guī)規(guī)章的監(jiān)管要求，認(rèn)真總結(jié)過(guò)往監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)及實(shí)踐，以表格化形式，將各監(jiān)管事項(xiàng)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和關(guān)注點(diǎn)逐一列明。為進(jìn)一步增強(qiáng)指引的理解性，對(duì)相關(guān)事項(xiàng)還增加了典型案例。通過(guò)梳理、總結(jié)、研討、歸納，一方面，提高了洞察風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)現(xiàn)違規(guī)苗頭的及時(shí)性和有效性，強(qiáng)化了對(duì)苗頭性、普遍問(wèn)題的監(jiān)管，另一方面，也使一些行之有效的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和做法，得到及時(shí)推廣，成為指導(dǎo)今后工作的指南。

四是突出程序合規(guī)，強(qiáng)化事中事后的監(jiān)管取向。加強(qiáng)上市公司監(jiān)管執(zhí)法就是要強(qiáng)化事中監(jiān)管，加強(qiáng)事后問(wèn)責(zé)，通過(guò)及時(shí)發(fā)現(xiàn)并采取監(jiān)管措施處置上市公司發(fā)生的違法違規(guī)行為，提升轄區(qū)上市公司規(guī)范運(yùn)作水平，達(dá)到監(jiān)管威懾的效果。因此，在制訂工作指引時(shí)，將監(jiān)管重心向事中事后轉(zhuǎn)移，對(duì)每一監(jiān)管事項(xiàng)除逐一列明了風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)外，還逐一列明了法律依據(jù)及相應(yīng)的監(jiān)管措施。監(jiān)管措施除包含了媒體輿情搜集、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析、交易行為判斷、日常監(jiān)管問(wèn)詢、公司自查整改、中介核查報(bào)告等日常監(jiān)管措施外，還包括了對(duì)違規(guī)行為的行政監(jiān)管措施及移送稽查立案等措施。目的是力求通過(guò)整套監(jiān)管動(dòng)作揭示和化解風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)監(jiān)管措施對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處。                   

（安徽證監(jiān)局公司一處）